Functie REND.VERVAL
From Apache OpenOffice Wiki
< NL | Documentation | How Tos
REND.VERVAL
Berekent de opbrengst voor een obligatie die rente uitkeert op de vervaldatum.
Syntaxis:
REND.VERVAL(afrekeningsdatum; vervaldatum; uitgiftedatum; rente; prijs; basis)
- afrekeningsdatum: de afrekenings- (aankoop) datum van de obligatie.
- vervaldatum: de verval- (afschrijvings) datum van de obligatie.
- uitgiftedatum: de originele uitgiftedatum van de obligatie.
- rente: de (jaarlijkse) rentekoers van de obligatie (rente wordt alleen betaald op de vervaldatum).
- prijs: de prijs van de obligatie, per 100 vastgestelde waarde.
- basis: is het kalendersysteem dat moet worden gebruikt. Wordt standaard 0 indien weggelaten.
- 0 - US-methode (NASD), 12 maanden van elk 30 dagen
- 1 - Echte aantal dagen in maanden, echte aantal dagen in het jaar
- 2 - Echte aantal dagen in maanden, jaar heeft 360 dagen
- 3 - Echte aantal dagen in maanden, jaar heeft 365 dagen
- 4 - Europese methode, 12 maanden van elk 30 dagen
- Deze functie berekent de opbrengst voor een obligatie die slechts één maal rente betaalt, op de vervaldatum.
- REND.VERVAL geeft de opbrengst terug die wordt berekend met deze vergelijking::
- 1 + opbrengst*JAAR.DEEL(afrekeningsdatum;vervaldatum;basis) = waarde_op_vervaldatum/afrekeningswaarde.
- Zie Afleidingen van financiële formules voor meer details van deze vergelijking.
Voorbeeld:
REND.VERVAL("15-02-2007"; "06-04-2007"; "06-01-2007"; 5%; 99; 0)
- geeft bij benadering 0,1211 terug. U koopt en betaalt een obligatie op 15 februari 2007; de (90-dagen) obligatie werd uitgegeven op de 6e januari 2007 en zal vervallen op de 6e april 2007, waarbij de opbrengst de zichtbare waarde van € 1000 is en een rentebetaling van € 1000 * 5%*90/360. De prijs is 99, dat een waarde vertegenwoordigt van € 990; de opbrengst op de vervaldatum is ongeveer 12,11%.
Problemen:
- Er zijn (schaarse) omstandigheden waarbij de resultaten van Calc en Excel van elkaar verschillen, tengevolge van het interne gebruik van JAAR.DEEL.
- De gebruikte formule houdt geen rekening met samengevoegde rente. Bij perioden langer dan een jaar moet u de nodige zorg betrachten bij het interpreteren van de opbrengst.
- De opbrengst wordt berekend vanaf de afrekeningsdatum (als het geld betaald wordt). Het contract om de obligatie te kopen mag daarvoor liggen (bijvoorbeeld 3 dagen).
Zie ook
